新股介紹 – 長興國際(集團)控股有限公司 (0238)

招股價：$3.8-4.6 建議：認購

長興於內地經營男裝，涵蓋中高至高檔男裝市場，旗下“迪萊”品牌對準30-50 歲高端商務正裝以及商務休閒男裝市場，在中國高檔男裝市場中佔4.2%市場份額，排名第三；而“鐵獅丹頓”品牌則面對中高檔時尚休閒男裝市場，迎合25-40 歲的年輕男士。截至6月30 日公司共有202 間迪萊店及66 間鐵獅丹頓店，當中84 間是自營店，其餘184 間由分銷商經營。公司專注於品牌建立、設計及銷售，服飾及配飾生產工序外判予第三者。另外，自2008 年起公司開始代理卡地

亞配飾，現時經營三間卡地亞店。公司總部位於廣州，主席陳育明先生聯同兩位兄弟自九十年代初開始代理國際高級品牌，並於2000 年創立迪萊品牌。

招股詳情：

價格 $3.8 $4.6

市值 (億元) 36.0 43.5

2010 年加權平均市盈率 14.3x 17.3x

發售股份數目：2.367 億新股 (佔擴大後發行股本25%)

國際配售：90%

公開發售：10%

超額配售權：3,550 萬股

每手股數：1,000 股

保薦人：里昂證券、派杰亞洲

截止日期：2010 年10 月27 日

上市日期：2010 年11 月4 日

投資重點：

• 中國高檔男裝市場及中高檔休閒男裝市場由2009-13 年每年複式增長率分別有17.5%和16.5%
• 快速擴充零售網絡以捕捉二、三線城市的增長機遇，公司計劃2010 及2011 年分別新開63 間及172 間零售店

集資用途：

• 上市集資淨額為9.2 億元。資金用途如下：
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