2011-01-31 ST天龙：2010年度资本公积转增股本预案拟每10股转增4股(董事
会公告)

(1)定向增发—进军LED：2010年11月，股东大会同意不低于6.8元/股向自
然人王卫青、自然人鲍国熙、自然人方海平、鑫安投资、百华盛投资定向增发
5515万股，募集资金总额3.75亿元，用于偿还公司负债约2.52亿元(每股净资产
将从2010年9月末的-1.31元上升到1.53元)；投资1亿元与韩国NANO SYSTEM公司
共同出资设立新公司建设TFT-LCD(LED)光学薄膜项目(总投资20385万元)，完成
增光膜、扩散膜以及复合光学薄膜(增光功能和扩散功能的复合型的光学薄膜)
的生产和销售工作，并实现项目规模化、产业化，将引进韩国5条全自动宽幅T
FT-LCD(LED)光学薄膜(1200mm)生产线，实施后，设计生产能力为每年生产TFT
-LCD(LED)光学膜(包含扩散膜、增光膜)1200万平米，拟12个月建成，投产后第
一年达到设计能力70%，第二年达到80%，第三、四、五年达到100%。年均销售
收入5.67亿元，利润总额17425万元；投资利润率85.47%，销售利润率30.73%；
税前内部收益率126.9%，税后为104.8%；税后静态投资回收期2.08年，动态为
2.27年；剩余部分扣除发行费用后约1000万元用于补充流动资金。尚需证监会
核准后方可生效，故存在不确定性。
(2)光学薄膜项目(第四代技术)：TFT-LCD(LED)光学薄膜是液晶显示面板的
重要原材料，是平板显示产业的重要组成部分。根据Display Search预测，20
06年至2011年，全球TFT-LCD(LED)光学薄膜年均复合增长率达到19%，2011年全
球TFT-LCD(LED)光学薄膜的需求量将超过4亿平方米。受上海世博会以及经济危
机后国家出台的“家电下乡”因素的驱动，中国平板电视在2007-2012年间年复
合成长率将高达29%，到2012年，液晶电视出货量将达到3370万台，产值达到1
70亿美元。项目建成后，生产的TFT-LCD(LED)光学复合膜将主要用于大尺寸液
晶面板，项目采用的光学技术为目前全球最新第四代技术(目前国内使用较多为
第一代和二代产品，且多使用在低档产品)，相关核心技术已获得四项技术专利
，领先于世界目前技术水平，且该技术后期前瞻性较强，能够弥补国内企业在
TFT-LCD(LED)光学薄膜生产领域的空白，公司将成为国内TFT-LCD(LED)光学薄
膜的主要生产厂家，打破美国、日本、韩国、中国台湾等企业对该产品的垄断
地位，为国内液晶平板电视产业升级和结构调整提供产品和技术支持。